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天命,增持榜单来了:南方海富通建信被机构"相中"

2019-09-03 13:02

  除了6亿散户都在买的天弘余额宝外,散户最爱买的混合型基金是哪只?股票型基金谁是“网红”?散户最青睐短债基金、商品ETF、QDII基金又分别是哪只?

  随着2019年基金半年报的披露,各类型基金的持有人结构,各家公募和基金的持有人份额和占比数据悉数出炉。

  上半年公募基金机构持有人占比48.5%

  天相投顾数据显示,整体而言,在今年上半年股债市场回暖的市场格局下,机构投资者持有公募基金总份额增长1300亿份至6.06万亿份,在公募基金中占比也连续两个报告期回升,目前占比为48.54%,比去年末上升1.2个百分点,也比去年中报创下的近三年低点回升4.65个百分点。

另外,来看看各主要类型的基金中,哪些产品最受散户青睐:

  表1:个人投资者最青睐的各类型基金(数据来源:天相投顾 )

  上述数据显示,货币基金是天弘余额宝货币,持有人户数高达6.19亿;商品ETF,博时黄金交易ETF联接C最受青睐,用户数1519万;指数型基金是天弘沪深300指数A,219万户。

  华夏回报A、易方达消费行业分别是混合型基金、股票型基金的“网红”,用户数都在百万体量。

  嘉实超短债95万用户,位居短债基金头名。上投亚太优势混合、东方红睿玺三年定开、招商安心收益分别位居QDII基金、封闭性基金、债基用户数最多,持有人户数皆在40万以上。

  债基、FOF受追捧

  货基、保本遭减持

  今年上半年股市先涨后跌,区间走势大幅震荡,在股市波动性加大的行情下,上半年净值波动相对平稳的FOF和债券型基金大受投资者欢迎,不论是机构还是个人投资者,都大举买入这两类基金。

  天相投顾数据显示,截至今年半年报,公募FOF和养老FOF总规模为163.53亿份,相比去年底大增103.72%,在FOF新基金发行增多和股市震荡中,不论是个人还是机构持有份额都比去年底的持有份额实现翻倍增长。

  另外,波动相对稳健的债券型基金同样在上半年规模增长11%,总份额达到2.97万亿,其中机构投资者持有2.71亿份,占比超过9成,但上半年净申购仍然高达2697.98亿元,增幅为11.04%;值得注意的是,个人投资者持有债基占比虽不足1成,但上半年净申购233.13亿元,相比去年底也大增10.15%。

  除了债券型基金外,股票型和混合型基金也吸引机构投资者的净申购,基金份额增幅分别为13.8%、2.09%,风险收益特征更为明显的股票型基金显然更受机构投资者追捧;而个人投资者持有股基、混基份额分别为4386.06亿份、1.06万亿份,在两类基金中占比分别高达60.81%、74.66%,上半年净申赎变化不大,相比去年底总份额增幅分别为2.04%、-0.83%。

  债基、FOF受到资金的追捧,而货基、保本基金则遭遇个人和机构资金的净赎回。

  随着上半年货币基金收益率不断下行,货币基金出现整体净赎回的现象。天相投顾数据显示,今年上半年,机构投资者、个人投资者持有的货基总份额双双下降,机构投资者赎回1604.41亿份,个人投资者净赎回1695.63亿份,份额降幅分别为5.7%、3.62%。

  除了货币基金外,随着保本基金转型和清盘,并将最终退出历史舞台,保本型基金也成为上半年规模缩水最为严重的产品类型。

  截至今年6月末,保本型基金总份额为109.8亿份,比去年末保本基金规模锐减77.55%,,机构持有人和个人持有人份额分别萎缩73.36%、80.04%,今年年中持有保本基金的规模分别为48.55亿份、61.24亿份,已经沦为小众品种,并将随着下半年最后一只保本基金保本到期,最终退出历史舞台。

  表2:各类型基金持有人份额和占比情况(数据来源:天相投顾 )

睿远基金散户占比居首

  南方、海富通更受机构资金青睐

  从各家公司的机构持有人占比来看,以互联网销售平台为主要销售渠道的公募个人持有人占比较高,比如天弘基金1.2万亿份额中,个人持有1.16万亿份,个人持有人占比高达96.4%。

  但天弘基金的个人持有人占比还不是最高的,目前公司旗下只有一只“爆款基金”睿远成长价值的睿远基金,个人持有人比例高达98%,是目前个人持有人比例最高的基金公司。另外,恒生前海基金、博道基金、凯石基金等次新公募的个人持有人占比也在9成以上。

  表3:个人持有人占比较高的公司(数据来源:天相投顾 )

  从机构持有人占比看,以债券型基金为主打产品的新疆前海联合基金上半年基金总份额为290.48亿份,机构持有289.73亿份,以99.74%的机构持有人占比位居首位。

  另外,金元顺安基金、上银基金、江信基金等24家基金公司的机构持有人占比也超过9成,尤其是上银基金、永赢基金、兴业基金等银行系公募的机构持有人占比皆处于高位。

  表4:机构持有人占比较高的公司(数据来源:天相投顾 )

  今年上半年股市的快速回暖,让兴全、富国、景顺长城、国泰基金等受到个人投资者的净申购,上述4家公募个人持有人份额新增皆超过200亿份,主动业绩长期优秀的兴全基金个人持有份额更是大增382.8亿份,体现了散户对主动管理优秀基金的认可。

  南方基金、海富通基金、建信基金等6家公司则受到机构客户的青睐,上半年机构持有份额净增长皆超过200亿份,南方基金以317.71亿份的新增机构份额高居首位;而银河、广发、上银基金等则遭遇机构资金净赎回,上半年机构份额减少百亿以上。

  表5:机构投资者增持较多的公司(数据来源:天相投顾 )

表6:个人投资者增持较多的公司(数据来源:天相投顾 )

  上海一位中型公募市场部负责人告诉记者,各家公募不论在个人还是机构渠道上的拓展,既与自身的资源禀赋有关,也与各自的产品线结构和长期形成的投研优势有关。一般而言,债券型基金一般会吸引更多的机构资金持有,在债券投资领域形成长期优势的公募基金,机构投资者占比会较高;而重点拓展互联网销售或主动权益管理能力较强的公募,可能个人持有人较多,形成了目前市场差异化的竞争格局。